Verlagstext:
Es gibt nur wenige Management-Bücher, die gleichzeitig als Lehrbuch und Nachschlagewerk für Praktiker ein weltweit so hohes Renomee genießen wie Optionen, Futures und andere Derivate. Die neue Auflage widmet sich den Ereignissen, die sich seit Erscheinen der siebenten Auflage 2009 auf den Finanzmärkten abgespielt haben (von der Finanzkrise zur Kreditkrise). Daneben wird hochaktuell und detailliert der Wandel auf dem Rohstoff- und Energiemarkt betrachtet. Es finden sich neue Excel-Rechenbeispiele zu Value at Risk auf der Website zum Buch die beliebte DerivaGem Software wurde erweitert und kann nun auch Kreditderivate behandeln.
/ AUS DEM INHALT: / / /
Vorwort 19
Kapitel 1 Einführung 23
Kapitel 2 Futures-Märkte 51
Kapitel 3 Absicherungsstrategien mit Futures 81
Kapitel 4 Zinssätze 113
Kapitel 5 Bestimmung von Forward- und Futures-Preisen 145
Kapitel 6 Zins-Futures 179
Kapitel 7 Swaps 203
Kapitel 8 Verbriefungen und die Kreditkrise von 2007 241
Kapitel 9 OIS-Diskontierung, Kreditaspekte und
Finanzierungskosten 259
Kapitel 10 Optionsmärkte 275
Kapitel 11 Eigenschaften von Aktienoptionen 301
Kapitel 12 Handelsstrategien mit Optionen 325
Kapitel 13 Binomialbäume 349
Kapitel 14 Wiener-Prozesse und Itös Lemma 381
Kapitel 15 Das Black-Scholes-Merton-Modell 403
Kapitel 16 Mitarbeiteroptionen 443
Kapitel 17 Optionen auf Aktienindizes und Währungen 459
Kapitel 18 Optionen auf Futures 479
Kapitel 19 Sensitivitäten von Optionspreisen 499
Kapitel 20 Volatility Smiles 537
Kapitel 21 Numerische Verfahren: Grundlagen 559
Kapitel 22 Value at Risk 609
Kapitel 23 Schätzung von Volatilitäten und Korrelationen 641
Kapitel 24 Kreditrisiko 667
Kapitel 25 Kreditderivate 699
Kapitel 26 Exotische Optionen 731
Kapitel 27 Modellierung und numerische Verfahren: Vertiefung 761
Kapitel 28 Martingale und Wahrscheinlichkeitsmaße 797
Kapitel 29 Zinsderivate: Die Standard-Markt-Modelle 819
Kapitel 30 Anpassungen: Konvexität, Zahlungstermine
und Quantos 843
Kapitel 31 Zinsderivate: Die Short-Rate-Modelle 859
Kapitel 32 Das HJM-, das LIBOR-Market-Modell und mehrere
Zinsstrukturkurven 899
Kapitel 33 Mehr zu Swaps 923
Kapitel 34 Energie- und Rohstoffderivate 943
Kapitel 35 Realoptionen 963
Kapitel 36 Große Verluste bei Derivatgeschäften und ihre Lehren 979
Glossar der Fachbegriffe 995
Die DerivaGem-Software 1021
Die wichtigsten Börsen für Futures und Optionen 1027
Wertetabelle der Standardnormalverteilung A/(x) für x < 0 1029
Wertetabelle der Standardnormalverteilung W(x) für x > 0 1031
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