Verlagstext:
Dieses Buch bietet einen grundlegenden und verständlichen Überblick über den aktuellen Stand der Bankbetriebslehre. Der Text ist praxisorientiert geschrieben und wird durch zahlreiche Abbildungen veranschaulicht.
Der Übungsteil enthält zahlreiche Fälle und Aufgaben mit detaillierten Lösungen. Die 9. Auflage wurde gründlich überarbeitet.
/ AUS DEM INHALT: / / /
EL Grundlagen i3j
1Wesen von Banken 14
1.1 Begriffliche Abgrenzung 14
1.2 Gesamtwirtschaftliche Aufgaben 22
1.2.1 Intermediationsfunktionen 22
1.2.2 Geldschöpfung 25
1.3 Finanzmärkte 28
1.3.1 Geldmarkt 28
1.3.2 Kapitalmarkt 31
2Rechtliche Rahmenbedingungen 34
2.1 System der Finanzaufsicht 36
2.1.1 Europäisches System der Finanzaufsicht 36
2.1.2 Organe der deutschen Bankenaufsicht 40
2.2 Zulassung zum Geschäftsbetrieb 42
2.3 Eigenmittel der Institute 45
2.3.1 Begriff und Funktionen der Eigenmittel 45
2.3.2 Bestandteile der Eigenmittel 47
2.4 Vorschriften über die Eigenmittelausstattung 54
2.4.1 Basel II und Solvabilitätsverordnung 54
2.4.2 Adressenausfallrisiken 56
2.4.3 Operationelle Risiken 61
2.4.4 Marktpreisrisiken 63
2.5 Wesentliche Vorschriften zum Kreditgeschäft 66
2.5.1 Groß-und Millionenkredite 66
2.5.2 Organkredite und Offenlegung nach § 18 KWG 69
2.6 Vorschriften zur Liquidität 71
2.7 Basel III 72
3Struktur des Bankensystems 75
3.1 Europäisches System der Zentralbanken (ESZB) und Eurosystem 75
3.1.1 Die Stufen der Wirtschafts- und Währungsunion 75
3.1.2 Organisation und Ziele des ESZB und Eurosystems 76
3.1.3 Organisation und Aufgaben der Deutschen Bundesbank 79
3.2 Geldpolitische Instrumente des Eurosystems 80
3.2.1 Geschäftspartner und Sicherheiten 80
3.2.2 Offenmarktgeschäfte 82
3.2.3 Ständige Fazilitäten 85
3.2.4 Mindestreserven 86
3.3 Universalbanken 87
3.3.1 Kreditbanken 88
3.3.2 Sparkassensektor 90
3.3.3 Genossenschaftssektor 91
3.4 Spezialbanken 92
3.4.1 Bausparkassen 93
3.4.2 Kapitalanlagegesellschaften 93
3.4.3 Bürgschaftsbanken 97
3.4.4 Banken mit Sonderaufgaben 97
3.5 Allfinanz 99
3.5.1 Wesen 99
3.5.2 Beurteilung aus Bankensicht 103
3.6 Bundesanstalt für Finanzmarktstabilisierung 106
3.7 Zur Macht der Banken 108
4Kontrollfragen 112
|BEinlagengeschäft, Kreditgeschäft uZahlungsverkehr 117:
1Einlagengeschäft 117
1.1 Einlagenarten 117
1.1.1 Sichteinlagen 118
1.1.2 Termineinlagen 119
1.1.3 Spareinlagen 119
1.1.4 Sparbriefe 120
1.2 Einlagensicherungssysteme 121
1.2.1 Gesetzliche Entschädigungseinrichtungen 121
1.2.2 Freiwillige Sicherungssysteme 122
2Kreditgeschäft 124
2.1 Voraussetzungen 126
2.1.1 Kreditfähigkeit 126
2.1.2 Kreditwürdigkeit 127
2.1.3 Kreditsicherheiten 130
2.1.4 Kreditvertrag 135
2.2 Kurzfristige Kredite 135
2.2.1 Kontokorrentkredite 135
2.2.2 Diskontkredite 137
2.2.3 Lombardkredite 138
2.2.4 Kreditleihe 139
2.3 Mittel- und langfristige Kredite 141
2.3.1 Konsumentenkredite 141
2.3.2 Investitions- und Kommunalkredite 142
2.3.3 Hypothekarkredite 142
2.3.4 Schuldscheindarlehen 144
2.3.5 Projektfinanzierung 146
2.4 Kreditsonderformen 147
2.4.1 Factoring 147
2.4.2 Leasing 150
2.5 Außenhandelsfinanzierung 154
2.5.1 Kurzfristige Außenhandelsfinanzierung 154
2.5.2 Mittel- und langfristige Außenhandelsfinanzierung 155
3Zahlungsverkehr 158
3.1 Zahlungsmittel und Zahlungsverkehrsformen 158
3.2 Instrumente des nationalen bargeldlosen Zahlungsverkehrs 159
3.2.1 Traditionelle Instrumente '.160
3.2.2 Karten 162
3.2.3 Point-of-Sale-Systeme 163
3.3 Instrumente des internationalen bargeldlosen Zahlungsverkehrs 164
3.3.1 Nichtdokumentäre Zahlungen 165
3.3.2 Dokumentäre Zahlungen 167
3.4Elektronische Zahlungsverkehrssysteme 171
3.4.1 Normen und Standards 171
3.4.2 Zahlungsverkehrsnetze und Zahlungsverkehrssysteme 173
4Kontrollfragen 175
CCorporate-Finance 179,
1Mergers & Acquisitions 180
1.1 Der M&A-Markt 181
1.2 Motive der Beteiligten 182
1.2.1 Motive der Käufer 182
1.2.2 Motive der Verkäufer 185
1.2.3 Motive der Banken 186
2Emissionsgeschäft 187
2.1 Emissionswege 187
2.2 Emissionsdurchführung 189
2.2.1 Wesen und Arten von Emissionskonsortien 189
2.2.2 Emissionspreis und Platzierung 191
2.3 Bestimmung eines theoretischen Emissionspreises 194
2.3.1 Ertrags wert verfahren 194
2.3.2 Discounted-Cashflow-Verfahren 197
3Asset-Backed-Securities 201
3.1 Wesen und Ziele 201
3.2 True-Sale-ABS 202
3.3 Synthetische ABS 208
4Beteiligungsfinanzierung 210
4.1 Merkmale der Beteiligungsfinanzierung 210
4.2 Notwendigkeit der Beteiligungsfinanzierung 211
4.3 Formen von Beteiligungsgesellschaften 213
5Kontrollfragen 218
DHandelsgeschäft 221
1Börsenwesen 221
1.1 Wesen und Struktur 221
1.2 Börsenpreise 226
2Handelsgeschäft mit Basisinstrumenten 229
2.1 Handel mit Aktien 233
2.1.1 Aktienarten 234
2.1.2 Methodische Ansätze zur Analyse von Aktien 240
2.2 Handel mit Schuldverschreibungen 245
2.2.1 Arten von Schuldverschreibungen 245
2.2.2 Der theoretisch richtige Preis und Effektivverzinsung 258
2.3 Handel mit Genussscheinen 266
2.4 Devisenhandel 267
3Handelsgeschäft mit derivativen Finanzinstrumenten 270
3.1 Systematisierung von Derivaten 270
3.1.1 Derivate mit nicht linearer Preisfunktion 270
3.1.2 Derivate mit linearer Preisfunktion 276
3.2 Klassische Aktien- und Aktienindexderivate 279
3.2.1 Aktien- und Aktienindexoptionen 279
3.2.2 Aktienindexfutures 299
3.3 Zinsderivate 303
3.3.1 Cap, Floor und Collar 304
3.3.2 Bund-Future 313
3.3.3 Forward Rate Agreement 323
3.3.4 Zinsswap 329
3.3.5 Swaption 336
3.4 W ährungsderivate 337
3.4.1 Währungsoption 337
3.4.2 Währungsfuture und Outrightgeschäft 339
3.4.3 Währungsswap 340
3.4.4 Zins-AVährungsswap 344
3.5 Kreditderivate 347
3.5.1 Systematisierung von Kreditderivaten ' 347
3.5.2 Credit Default Swap 348
3.5.3 Credit Linked Note 350
3.5.4 Credit Spread Option 351
3.5.5 Total Return Swap 353
3.5.6 Abgrenzung der Kreditderivate zu alternativen Produkten
des Kreditrisikotransfers 354
3.5.7 Einsatzmöglichkeiten für Kreditderivate 358
3.5.8 Preisermittlung von Kreditderivaten 360
3.6 Exotische Optionen 367
3.7 Strukturierte Produkte 371
3.7.1 Aktienanleihe 371
3.7.2 Discount-Zertifikat 373
3.7.3 Rolling-Discount-Zertifikat 375
3.7.4 Bonus-Zertifikat 376
3.7.5 Kickstart-Zertifikat 378
3.7.6 Garantiezertifikat 381
4Messung, Vergleich und Bestimmung der Herkunft von Wertentwicklungen...384
4.1 Benchmark 384
4.2 Performancemaße 386
4.2.1 Sharpe-Maß 386
4.2.2 Treynor-Maß 387
4.2.3 Jensen-Maß (Jensen-Alpha) 389
4.3 Bestimmung der Herkunft von Wertentwicklungen 390
5Kontrollfragen 392
ERisikomanagement 399,
1Systematisierung bankbetrieblicher Risiken 400
2Kreditrisiko - Credit Value at Risk 402
2.1 Bestimmung eines Credit Value at Risk auf Einzelgeschäftsebene 402
2.1.1 Expected Loss 403
2.1.2 Unexpected Loss (Credit Value at Risk) 404
2.2 Bestimmung eines Credit Value at Risk auf Portfolioebene 407
2.3 Kreditrisikomodelle 408
2.3.1 Credit Metrics 408
2.3.2 KMV-Modell 411
2.3.3 Credit Risk+ - das Basismodell 414
2.3.4 Credit Portfolio View 417
2.3.5 Vergleichende Betrachtung 418
3Das Marktpreisänderungsrisiko 420
3.1 Ausprägung der Marktpreisänderungen von Schuldverschreibungen 420
3.1.1 Duration nach Macaulay 420
3.1.2 Modified Duration 426
3.1.3 Effective Duration 430
3.1.4 Key Rate Duration 433
3.1.5 Price Value o f a Basis Point 435
3.2 Bestimmung des Marktpreisänderungsrisikos durch Value at Risk 436
3.2.1 Der Varianz-Kovarianz-Ansatz 436
3.2.2 Die historische Simulation 443
3.2.3 Die Monte-Carlo-Simulation 445
3.2.4 Würdigung der Methoden 448
4Investitionsentscheidungen im Portfoliozusammenhang 450
4.1 Portfoliotheorie 450
4.2 Capital Asset Pricing Model 454
4.3 Arbitrage Pricing Theory 460
5Kontrollfragen 463
)FRechnungswesen der Banken 465;
1Das Bankrechnungswesen als Informationsinstrument 465
1.1 Externes Rechnungswesen 466
1.2 Internes Rechnungswesen 470
2Jahresabschluss 471
2.1 Grundlagen 472
2.1.1 Vorschriften zum Jahresabschluss 472
2.1.2 Funktionen des Jahresabschlusses 474
2.2 Jahresbilanz 476
2.2.1 Gliederungskonzeption 477
2.2.2 Aktiva 480
2.2.3 Passiva 484
2.2.4 Bewertungsvorschriften 488
2.3 Gewinn- und Verlustrechnung 496
2.3.1 Struktur 496
2.3.2 Aufwendungen 498
2.3.3 Erträge 502
2.3.4 Ergebniskennzahlen 504
2.4 Anhang und Lagebericht 506
2.5 Jahresabschluss nach internationalen Rechnungslegungsstandards 508
2.5.1 Wesen und Bedeutung der Standards 508
2.5.2 Differenzierung und erstmalige Bewertung von Finanzinstrumenten 510
2.5.3 Folgebewertung von Finanzinstrumenten 512
3Bankkalkulation 515
3.1 Grundlagen 515
3.1.1 Begriffserläuterungen 515
3.1.2 Funktionen der Bankkalkulation 517
3.1.3 Kalkulationsobjekte 519
3.2 Kalkulation von Risiko-, Eigenkapital- und Betriebskosten 520
3.2.1 Risiko- und Eigenkapitalkostenkalkulation 520
3.2.2 Betriebskostenkalkulation 522
3.3 Traditionelle Verfahren der Teilzinsspannenrechnung 526
3.3.1 Poolmethode 527
3.3.2 Schichtenbilanzmethode 529
3.4 Marktzinsmethode 531
3.4.1 Grundmodell der Marktzinsmethode 531
3.4.2 Barwertmodell 536
3.4.3 Kalkulation von Nettomargen und Solldeckungsbeiträgen 540
4Kontrollfragen 541
Übungsteil (Aufgaben/Fälle) 545
Lösungen 565