Verlagstext:
Dieses Buch gibt eine grundlegende Einführung in die Idee der Finanzintermediation. Der Schwerpunkt liegt dabei auf Kooperationsmodellen. Darüber hinaus werden Kreditverträge und die Finanzierung von Unternehmen betrachtet. Ein weiterer Fokus des Buches liegt auf Portfolio-Insurance-Strategien (wie bspw. CPPI oder TIPP). Schließlich werden noch die Börse sowie diverse Aufsichtsbehörden (FMA, OeNB, EZB) behandelt.
Das Buch wendet sich an Studierende, die sich Grundwissen in dieser Thematik aneignen wollen und ist sowohl als vorlesungsbegleitende Literatur wie auch zum Selbststudium geeignet.
Aus dem Inhalt:
Aus dem Inhalt:
1 EINLEITUNG 1
Historischer Überblick 1
Begriffsbestimmungen 2
Aktuelle Entwicklungen 4
Nutzenfunktionen 5
Kapitalwert und interner Zinssatz 8
Finanzmärkte 11
Allgemeines 11
Funktionen von Finanzmärkten 12
Klassifizierung von Finanzmärkten 14
Referenzzinssätze 15
Der vollkommene Markt 19
2 FINANZKONTRAKTE UND KOOPERATION 21
Symmetrische Information
Sichere Erwartung
Unsichere Erwartung
Der Standardkreditvertrag
Asymmetrische Information 27
Signalisierung bei asymmetrischer Information 32
Pooling-Gleichgewicht 32
Separierendes Gleichgewicht 34
Moral Hazard 37
UNTERNEHMENSFINANZIERUNG UND KREDITVERTRÄGE 39
Einführung 39
Aussenfinanzierung 43
Externe Eigenfinanzierung 45
Allgemeines 45
Aktien 46
Junge Aktien und Bezugsrecht 50
Kreditfinanzierung 57
Kurz- und mittelfristige Kreditfinanzierung 57
Langfristige Kreditfinanzierung 60
Der Standardkreditvertrag
Kreditrationierung
Kreditsicherheiten
Rechtliche Grundlagen
Symmetrische Information
Asymmetrische Information
PORTFOLIO INSURANCE-STRATEGIEN 81
Einleitung 81
Einfache Strategien 83
Die Buy-and-Hold-Strategie 85
Die statische Stop-Loss-Strategie 87
Die dynamische Stop-Loss-Strategie 90
Die Constant-Mix-Strategie 93
Die lineare Investmentregel 94
Das CPPI-Grundmodell 96
Erweiterungen des CPPI-Modells 104
Einführung eines Zinssatzes für Anleihen 104
Erweiterung um Transaktionskosten 106
Steigender Floor 108
Laufende Zahlung 111
DasTIPP-Modell 113
Das TIPP-M-Modell 117
Die VPPI-Strategie 119
Einführung 119
Die Volatilitäts-Strategie 120
Die trendbasierte Strategie 121
Strategie basierend auf Volatilität und Trend 123
FMA, OENB UND EZB I2Z
Finanzmarktinstitutionen in Österreich 125
Finanzminister und Finanzmarktstabilitätsgremium 125
Die österreichische Finanzmarktaufsicht (FMA) 127
Allgemeines 127
Organisatorisches 128
Die FMA als integrierte Aufsicht 129
Finanzierung der FMA 130
Ziele der FMA 131
Bankenaufsicht 131
VERSICHERUNG^ UND PENSIONSKASSENAUFSICHT 132
Wertpapieraufsicht 132
Bankenabwicklung 133
Die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) 134
Zusammenarbeit von FMA und OeNB 135
Sonstige Finanzmarktinstitutionen 137
Die Europäische Zentralbank (EZB) 138
Organisation 138
Die Europäische Bankenunion 140
ORGANISATION UND FUNKTION DER BÖRSE 145
Einleitung 145
Die Börse 147
Handel an der Börse 149
Preisbildung an der Börse 153
Preisbildung bei Auktionen 154
Preisbildung bei fortlaufendem Handel 157
Börsenindizes 159
Allgemeines 159
Indexberechnungen 161
Insiderhandel 163
ÜBUNGSAUFGABEN 16/
Finanzkontrakte und Kooperation 167
Unternehmensfinanzierung und Kreditverträge 172
Portfolio Insurance-Strategien 180
Organisation und Funktion der Börse 184
Verfasser*innenangabe:
von Martin Predota
Jahr:
2020
Verlag:
Wien, Facultas
Aufsätze:
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Systematik:
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ISBN:
9783708919584
2. ISBN:
3708919580
Beschreibung:
1. Auflage, VII, 204 Seiten : Diagramme, Illustrationen
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Sprache:
Deutsch
Fußnote:
Literaturverzeichnis: Seite [187]-192
Mediengruppe:
Buch